申银万国证券股份有限公司：
　　你公司《关于申银万国证券股份有限公司实施增资扩股的请示》(申银万国证[2005]125号)及有关材料收悉。经审核，现批复如下：
　　一、同意你公司增资扩股的方案。

　　二、同意你公司注册资本由42.1576亿元增至67.1576亿元。核准中央汇金投资有限责任公司的股东资格。同意中央汇金投资有限责任公司以现金向你公司出资人民币25亿元，持股比例为37.3%。

　　三、你公司应按照我会《关于证券公司增资扩股有关问题的通知》(证监发[2001]146号)的有关规定，在本批复下发之日起3个月内完成增资扩股工作，向工商行政管理机关申请变更登记，并应自工商变更登记之日起30个工作日内，向我会申请换发《经营证券业务许可证》。

　　四、同意你公司此次修改《申银万国证券股份有限公司章程》的申请(具体修改内容见附件)。

　　五、如你公司增资扩股方案及公司章程修改草案未经股东大会表决通过，则本批复自动失效。

　　六、你公司在增资扩股及公司章程修改工作中如遇到重大问题，须及时报告我会及上海证监局。

二○○五年九月二十七日