司法考试商法复习：证券发行
发布日期：2014-01-03 文章来源：互联网
1、公开发行股票的条件
（1） 具备健全且运行良好的组织机构；
（2）具有持续盈利能力，财务状况良好；
（3）最近三年财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为；
（4）经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。
2、公开发行债券的条件
（1）净资产要求：
A 股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元；
B 累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十；
C 最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息；
（2） 利率不能过高：债券的利率不超过国务院限定的利率水平；
（3）资金投向符合国家产业政策，且筹集的资金不能用于弥补亏损和非生产性支出
3、发行期限：不超过90日
4、发行价格
可以平价可以溢价，但不得折价。股票发行采取溢价发行的，其发行价格由发行人与承销的证券公司协商确定。
【真题精炼】为扩大生产规模，筹集公司发展所需资金，鄂神股份有限公司拟发行总值为1亿元的股票。下列哪一说法符合《证券法》的规定？（2012-3-34）
A.根据需要可向特定对象公开发行股票
B.董事会决定后即可径自发行
C.可采取溢价发行方式
D.不必将股票发行情况上报证券监管机构备案
【答案】C
