广东中南期货经纪有限公司、广东中南期货经纪有限公司原法定代表人肖江松、广东中人企业(集团)有限公司副总经理韩长生、原福建宇丰期货经纪有限公司法定代表人许慧琴：
　　中国证券监督管理委员会对广东中南期货经纪有限公司(以下简称“中南公司”)及其所承包、代理的福建宇丰期货经纪有限公司(以下简称“宇丰公司”，已于1998年6月被吊销期货经纪业务许可证)违反期货法规行为进行了调查。
　　一、违规事实
　　(一)没有如实执行客户指令
　　中南公司、宇丰公司在接到客户新开仓指令时，先在场内执行客户新开仓指令，然后，在没有客户平仓指令的情况下，马上将客户的新开仓予以平仓；在接到客户平仓指令时，中南公司则先行在交易所开新仓，待其新开仓指令被执行后，再执行客户的平仓指令。在北京商品交易所(以下简称“北商所”)绿豆709合约交易中，1997年8月20日客户在每吨5270元和5300元的价位上分别开空仓20手，客户当天未予平仓，而中南公司在没有客户平仓指令的情况下，将上述客户新开仓于当天全部平仓。中南公司在没有客户指令情况下将客户新开仓予以平仓，使得中南公司在北商所持仓量经常性小于客户持仓量。
　　(二)向客户提供虚假成交结果
　　中南公司、宇丰公司在保证金不足或出现涨跌停板使客户交易单不能在交易所场内成交时，即按当时场内价格先行回报客户，待资金到位或停板打开后再补做交易；如果资金当天不能到位，或因价格变动达不到补做交易之要求，则放弃补做交易，致使中南公司、宇丰公司给客户的部分成交回报实际上未在交易所场内成交。1997年6月6日，中南公司给客户北商所绿豆709合约的成交回报中开空仓为868手，但该公司在北商所该合约的开空仓量仅为638手，有230手实际上未在场内成交。
　　(三)违规承包期货经纪公司
　　广东中人企业(集团)有限公司(以下简称“中人集团”)将中南公司违规承包给香港敦沛集团下属的广东敦沛投资顾问有限公司(该公司在本案中涉嫌诈骗犯罪，已移送司法机关另案处理)，中南公司违规承包经营宇丰公司，并且均未按照中国证券监督管理委员会的要求在规定的时间内予以纠正。
　　(四)擅自变更产权结构和法定代表人
　　1996年7月31日，中南公司变更产权；1997年8月28日，该公司变更法定代表人，均是未报经中国证券监督管理委员会审批而擅自进行的。
　　(五)提供虚假变更材料，骗取期货经纪业务许可证
　　1997年4月，中南公司在中国证券监督管理委员会期货部办理《期货经纪业务许可证》变更手续所时提供的材料表明：该公司在1997年4月以前，由中人集团独家出资1000万元，变更后由中人集团出资700万元，人防总公司出资300万元，这与实际产权结构情况和在国家工商行政管理局的变更注册情况不符，采取欺骗手段骗取期货经纪业务许可证。

　　二、处罚决定
　　(一)中南公司、宇丰公司在代理期货交易业务中，未如实执行客户指令，有意成为其客户的交易对手的行为，违反了《国务院办公厅转发国务院证券委员会关于暂停粳米、菜籽油期货交易和进一步加强期货市场管理请示的通知》(国办发[1994]92号)的规定；向客户提供虚假成交结果、违规承包期货经纪公司的行为，违反了中国证券监督管理委员会《关于进一步加强对期货经纪机构监管工作的通知》(证监期字[1996]11号)的规定。中南公司擅自变更产权结构、法定代表人和提供虚假变更材料，骗取期货经纪业务许可证的行为，违反了中国证券监督管理委员会《关于变更〈期货经纪业务许可证〉有关事项的通知》(证监期审字[1996]16号)的规定。根据国务院办公厅《关于中国证监会对期货市场违规行为进行行政处罚有关问题的复函》(国办函[1996]86号)、中国证券监督管理委员会证监期字(1996)11号、证监期审字(1996)16号文件的规定，吊销中南公司的期货经纪业务许可证；
　　(二)根据原国务院证券委《关于印发〈期货经营机构从业人员管理暂行办法〉的通知(证委发[1994]26号)》的规定，对上述违规行为负有责任的中南公司原法定代表人肖江松、中人集团副总经理兼中南公司监事韩长生和原宇丰公司法定代表人许慧琴处以警告，并分别罚款10万元、8万元、5万元。
　　上述个人应自收到本处罚决定之日起15日内，将罚款汇交中国证券监督管理委员会(开户银行：中国建设银行北京城建支行月坛南街分理处，帐号2610044690，由该行直接上缴国库)，并将付款凭证复印件送中国证券监督管理委员会稽查局执行监督处备查。上述机构和个人如对本处罚决定不服，可在收到本处罚决定之日起15日内，向中国证券监督管理委员会提出行政复议；也可在收到本处罚决定之日起3个月内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼。复议和诉讼期间，上述决定不停止执行。